編者按：對於大多數有興趣成為成功交易員的人來說，花幾分鐘在網上看看諸如“計劃妳的交易、交易妳的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎麽樣賺快錢。

　　任何壹個人，要想交易成功，都需要懂得壹整套交易規則的重要性，並且將這些規則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執行。每壹條規則都很重要，把它們運用在壹起時，作用則更是強大。遵循規則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

　　成功交易入門

　　超過20年交易員的經歷教給我很多。不光是知道了會虧損。交易的完整概念應該是把風險盡可能降到最低，並且提高妳贏的可能性。

　　我在交易中有壹個黃金法則。這個法則很簡單但有效。如果發現風險回報達不到3:1或更高，我就不交易。寫這篇文章的目的就是為了解釋這個法則以及它的具體貫徹辦法。

　　打破神話

　　在我的職業生涯中我壹直聽到交易員們說要減少損失以及擴大盈利。我不這樣做，認為採取這樣的原則很危險。在我所有的交易中，總是這樣的做法最終讓我損失最大。這種說法的問題是，如果妳開始了壹個交易但對目標毫無概念，妳就永遠不能評估其中的風險。因此，我認為妳是開始了壹個沒有限定風險的交易，因此其風險就不可控。

　　在所有交易中，是風險評估最終定義了成功的交易。如果風險評估原則被拋棄，那麽交易就變成了是紅還是黑的賭博。這是壹種賭博思維，妳應該到賭場去尋找這種樂趣。交易不是賭博，它是關於如何盡可能地提高勝算，是關於讓可能性對妳自己有利。

　　因此，我把減少損失擴大盈利看做是交易中最危險的原則。我看到許多交易員因為進入交易後不知道出口在哪裏，而把許多非常成功的交易變成虧損最多的交易。

　　找到出口

　　妳上飛機後，飛機上安全講解講的第壹件事就是告訴妳緊急出口在哪裏。在交易中這件事也應該被放在首位。在飛機上，如果發生問題妳就會知道從哪裏逃生，在交易中情況也完全壹樣。在飛機上這會救妳的命，在交易中這會挽救妳的資金。

　　那麽尋找出口是指什麽?這是關於止損應該被設在哪裏。這對任何壹個交易都是至關重要的。如果妳不知道在哪裏設止損，妳就不能評估妳的目標是否有價值。

　　在下面的圖錶中妳可以看到止損、進場價位和目標價位。這是我2007年11月在阿聯酋做示範時做的壹個交易。它顯示了怎樣評估風險，以及為了收益最大化應該在什麽時候進場。

　　這個市場正處於壹個長期趨勢中，在這篇文章中我們將來了解趨勢，因為趨勢非常重要。市場已經在長期趨勢中，所以進行賣出交易更容易。但由於趨勢已經持續了很長時間，進行任何交易都應該謹慎。匯價回升、測試了上次整理區間開始上升的點位並反彈。這第二次形成了高點，在這第二個高點處我決定是時候在 1.4885處賣出。

　　在賣出之前我需要尋找出口。在這個交易中，我決定把頂部整理形態的基礎1.4918當做最佳出口。如果這個點位被突破，那麽匯價將繼續上漲創造新高。上方的風險將很大。這個方程式的最後部分是我預計盈利水準在哪裏。很明顯底部的1.4774將提供主要支撐，因此在此處將提供最佳的盈利水準。我決定在此處獲利了結。

　　所以在這個過程中，我把風險設了32點，把盈利機會設了111點。用32去除111得出風險回報率是3.46875:1，高於我的目標3:1。所以這筆交易就值得做。從圖錶中妳可以看到，匯價第三次越過1.49水準，但沒有突破我的止損價位就回落了，並壹直達到了我的獲利目標價位。

　　為什麽設定目標

　　關於這個原則要記住的重要壹點是，由於我確定了風險和回報，所以我沒有什麽真正的壓力。即便我有壹半的時間是贏的，我贏的所有這些都是通過使用這種方法得來的。比如，在四個交易中我都冒虧損5%的風險。我兩盈兩虧，那麽虧損是虧損了10%，而盈利是盈利了30%，最終結果是我的本金產生了20%的回報。我拿5%的本金去冒險，但對缺乏經驗的交易者，虧損風險不要超過2%。5%的水準是針對有經驗的交易者來說的。

　　要記住的重要的原則是，為什麽妳設定了目標，而當目標達到時妳又不想獲利了結。畢竟，妳制定了這個目標，所以當妳最初進場交易時妳是知道妳想盈利多少的。那麽為什麽當目標實現時妳不想獲利出場?就像妳從妳的盈利幾趴目標所看到的，即便在4次交易中妳虧損3次，妳仍然能不輸不贏。即便是最糟糕的交易員也不會4次交易虧損3次。

　　如果遵守這個紀律，將會幫妳在交易中永遠站穩腳跟，可以此謀生。但像所有的紀律壹樣，要獲得回報，就必須壹直堅守這個紀律。即便最好的交易員也會誤入歧途，如果妳要回到成功的道路，很重要的是意識到妳走偏了。

　　關於追求擴大盈利是不對的我說了很多，但要這樣做也是可能的，不過這又要求遵守另外壹個紀律。