止損是資金管理和風險控制的重要手段之壹。任何壹個倉位都需要有其止損點。以為投資者在交易中出現壹些錯誤是非常正常的事情。但要是是出現錯誤而不去解決的話，就會成為大錯誤了。就嚮我們常說的，交易不怕錯就怕拖。

　　下面介紹止損的幾個常見的方法：

　　１、定額止損

　　這是壹個簡單實用的方法，它是指將虧損設定為壹個固定的比例，壹旦虧損大於該比例就及時平倉。定額止損投資者不需要過分的依賴對行情的判斷。止損的比例的設定是關鍵，我的經驗是壹般控制在３％到１０％以內。

　　２、技術止損法

　　將止損設定與技術相結合，剔除市場的波動後，要在關鍵的技術位設定好止損。從而避免虧損的近壹步擴大。壹旦發現價格出現破位，就堅決止損，主要有以下幾中方法。

　　（１）趨勢止損法

　　包括價格有效跌穿上個趨勢的底點，價格有效跌破均線系統，價格有效跌破趨勢線的切線，價格有效跌破上升通道的下軌等。

　　（２）形態止損法

　　包括價格跌破頭肩形，雙重型，Ｖ型的形態的勁線部位，價格出現跳空突破缺口等。

　　（３）Ｋ線止損法

　　包括兩陰夾壹陽，黃昏之星，穿頭破腳等。

　　止損位的設定要註意壹下幾個發面的因素：

　　１、要從大的趨勢著眼在技術圖形上尋找以往重大的關口或再創下新高或新底，或市場壹再證實難以突破的價位。

　　２、技術分析上的主要分析位，技術指標價位通常為專業交易員使用，這些價位也需要關註。

　　３、政府和官員經常強調的價位。

　　４、最為重要的壹點是，要從日常的操作中不段的總結經驗找到合適自己的止損方法。

　　外匯交易資金管理和風險控制的設定

　　資金管理和風險所要解決的是如何保護資金安全的問題，如何減低不利交易結果對資金所帶來的沖擊的問題。

　　風險的控制方法很多，最常用的是通過控制單筆交易的虧損比例的風險幾趴模式。幾趴模式是通過控制總資金的壹個固定比例做為單比交易容許的最大虧損來進行的風險控制。比如風險控制比例是３％。總的資金量是１００００美金。則單比交易允許的最大虧損為１０００Ｘ３％＝３００。

　　如果產生了虧損，則以剩余資金的３％做為下壹筆交易的允許最大虧損則為（１０００－３０）Ｘ３％＝２９１。以此類推。在確定了單筆交易允許的虧損的金額後就可以根據止損幅度來計算倉位的大小了。這是壹個反等價鞅策略的風險控制模式，倉位就隨資金增長而增長，反之則隨資金減少而減少，但承擔的風險是壹樣的。這對於虧損的控制和利潤的增長是壹個不錯的方案，可以最大限度的限制虧損的速度和利潤在安全的範圍內逐步提高。

　　我們都知道如果資金虧損１０％，只需要剩余資金盈利１０％就可以虧負原來的資金規模，資金虧損了２０％則需要剩余的資金贏利２５％才可以虧負原來的資金規模，如果虧損了５０％則需要剩余資金贏利１００％才可以恢復原來的資金規模。虧損的幅度越大，恢復到初始資金的規模就越難，因此必須避免資金的深度虧損。至於資金的最大的回摺幅度，可以根據人人對風險的承受程度來定。我個人建議是３０％是上限。

　　假如交易中連續出現的最大虧損次數是１０次，那麽每次虧損的金額應該限定在３０％／１０＝３％。假設交易中連續出現最大虧損次數是６次，那麽每次虧損的金額就是３０％／６＝５％以上是壹整套的測算資金管理和風險控制的思路，以供參考。

　　外匯保證金交易零風險控制方法

　　外匯保證金交易在大部分人的腦海裏，是壹個高風險高收益的投資，其實不然，外匯保證金交易的風險是可以控制的，在控制風險的同時可以保證較高收益；大部分投資者，在高利潤的誘惑下，沒有仔細考慮和研究風險控制，將希望寄托在暴利（壹年翻2、3倍）上，以不到萬分之壹的成功暴利交易者為榜樣，結果是造成絕大部分交易者重大虧損甚至爆倉。在投資領域中，風險控制是其中最重要的壹環，不管是投資大師還是壹般交易員，都將視為頭等大事，首先是怎樣保住本錢（即零風險）不虧損，在這方面，投資大師喬治.索羅斯和沃倫.巴非特特別重視，為投資者作出了榜樣；索羅斯曾說，生存就是保住本金，壹筆投資損失，不管多少的損失都是退嚮生活“底線”的壹步，是生存的威脅。巴非特同樣如此，他的壹句廣為流傳的名言：“投資法則壹，盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記第壹、第二條” 。對於外匯保證金交易，保住本金，控制風險，尤其重要，因它的特點是可以放大本金100~400倍，當然這為交易創造了更高的利潤，同時增加了更大的風險。問題關鍵是控制權在交易者手中，如何控制將是投資成敗的關鍵，更是保住本金的關鍵，是必須認真研究，達到在交易中實現零的風險，最低限度保住本金，具體可以通過基本面分析，操作方法控制，資金量管理及技術分析的綜合運用。

　　壹、 交易品種選擇

　　1、買入和賣出的貨幣基本面的全面分析。買入貨幣的走強的基本影響因素仍然存在，並在較長時間（至少壹年）仍將是支撐該貨幣走強的基本因素，賣出貨幣走弱的原因和該貨幣未來經濟變化將繼續弱化該貨幣。如影響日元走弱的幾大因素將在短期內不會改變，主要以下幾個方面：壹方面政府財政赤字巨大，另壹方面古早產業出口仍是日本經濟增長的主要動力，受匯率影響較大，且競爭力已日趨鈍化等。

　　2、判別貨幣的長期周期（大約3-7年）和短期周期（大約1年左右）規律，順應長期周期作長線，利用短期周期作短線。

　　二、利用技術分析方法控制

　　1、順勢而為：匯率變化（特別是直盤，如美元對英磅等），周期變化很明顯，大的周期變化3~7年不等，甚至更長；小的周期（包括調整周期）壹般也有5個月~1年不等，並且相對十分穩定。外匯交易時，應做到順周期趨勢為主，盡量不進行來回兩邊交易。

　　2、波動幅度、時間長短和快慢分析：匯率變化的幅度每年壹般在10%左右，大的周期變化幅度較大，因為時間長，可以達到50%-100%以上，小的周期幅度壹般在1000-2000點左右。幅度分析有利於交易的總體佈局。仔細分析匯率來回波動的快慢和調整時間的長短，為短線操作提供指導；單當邊上升和下降波動時間與來回調整波動時間的比值是交易的壹項重要因素，是控制風險至關重要的壹環。壹般對四大貨幣（美元對歐元、英磅、日元、瑞郎）來講，大約調整時間超過整個交易時間70%，匯率來回波動頻繁，為短線操作提供了大量機會。

　　三、資金管理、交易方法和盈利水準

　　1、資金管理是零風險控制的核心，為了控制風險，達到保本交易的目標，資金管理分三階段：第壹階段，投資初期，大約壹個月左右，資金控制是最嚴時期，壹般交易資金控制在1%左右；第二階段，投資中期，大約需1~2個月時間；已有壹定盈利且大於抵消預期增加單量的可能虧損額度，此時資金控制在1%~3%；第三階段加速盈利階段，當盈利較大，增加單量已不是問題，資金控制可放寬到3%~5%。另外，還需特別註意匯價處的位置和風險因素也是控制資金量的另壹重要因素。

　　2、交易方法是達到零風險控制的手段，交易方法要根據匯率的變化特點確定。具體如下：順勢而為，長短結合。順應趨勢需確定是順大和小趨勢操作。長短結合需根據貨幣的趨勢走嚮而定，大單邊勢以長為主，壹般以短線為主。

　　3、盈利水準主要看投資者的分析能力以及操作方法。索羅斯早年在外匯交易中主要以實盤為主，每年尚可達到20%以上的利潤。壹般情況下，作為壹個有壹定外匯保證金交易經驗的投資者，若能按適當方法操作，每年利潤水準達到30%以上是比較容易的，達到100%以上也並不是太難。

　　壹、 倉位管理

　　倉位管理在各項金融投資領域非常重要，壹次動用的資金及不能太多，也不能太少，動用太多若出現虧損而導緻的損失太大，動用太少有可能浪費大好機會，總之壹句話就是留得青山在不怕沒柴燒，個人作單風格較為謹慎，壹次動用資金量小於目前資金量對應手數的1/10手加1手，也就是說1萬美金以內最多壹次下壹手，1萬美金~2萬美金最多壹次下二手，以此類推。

　　二、嚴格止損

　　為了有效的控制好風險，不至於壹筆單因虧損而可能長期被套，在每次下單的時候必須同時設下止損，無論是短線，中線，長線，這樣能在有效控制好風險的基礎上從而獲得收益。

　　三、最佳交易時間入場

　　外匯，黃金領域的最佳交易時間大緻相同，在下午3：00~6：00是歐洲盤的上午盤開盤，行情開始有大的波動，晚上8：00~12：00是歐洲盤的下午盤開盤，美洲盤的上午盤開盤，行情開始劇烈波動，所以在上午和中午這段時間，行情波動較小，可能眼看上漲的趨勢壹下子在歐洲盤開盤伴隨地大交易量劇烈下跌，所以為了嚴格謹慎期間壹定要在最佳交易時間入場。

　　四、壹個交易日內失利壹次不允許做第二單

　　若在壹個交易日內第壹次下單失利，再有經驗與技術的分析師也不免會有翻本等糟糕的心理，若繼續嘗試第二次下單，不免會由於心態原因而繼續虧損，所以為了謹慎期間壹天內在第壹次失利以後應該調整心態，短暫休息，期待日後再操作。

　　五、在重要數據頒佈之前不入場或平倉了結

　　消息頒佈之前，壹般行情會處於平穩的調整狀態，因為短線投資者大都會樂忠於抄數據，而數據的好壞只能等待數據頒佈之後才能知曉，所以若是短線操作為了謹慎起見應該在重要數據頒佈之前平倉了解或者等到數據頒佈之後再謹慎入場。

　　六、不掛單交易

　　所謂掛單交易是指當所操作商品價位還沒有達到指定位子而投資者預期能達到指定位子而希望進行的多空交易，例如：英鎊現在匯率1.9000，投資者在1.9050時掛壹單作空，這時候若匯率真能達到1.9050時掛單生效。現在很多投資者甚至交易員都使用掛單交易，但個人認為掛單交易是非常危險的，就上例來說若英鎊從1.9000到1.9050以壹根大陽線撫養之上，如果掛單成交的話那後果將不堪設想，以上例來說其實很多掛單交易者的思路是英鎊已經很高了不可能在漲上去了，但是這種猜測是建立在假定的基礎上，誰也不知道到底會怎麽走，而且掛單交易的話完全可以用實時交易來取代，也就是說若英鎊真能上到1.9050然後開始下跌的話倒時在下單也不遲，何必冒風險掛單呢？

　　七、不設止贏

　　所謂止贏就是當所操作的商品價格達到了投資者預期設定的獲利目標而獲利自動平倉，為什麽不需要止贏，道理和不需要掛單是相通的，因為商品價格可能會遠好於預期發展，而且分析上完全有技術可以判斷最大盈利位。

　　八、加倉

　　為了在控制風險的基礎上最大化的獲得利潤壹般在行情明顯的時候且在贏利的基礎上可以加倉，加倉須符合金字塔規律。

　　九、賠小錢賺大錢

　　在金融市場能夠賺錢的機理都是相通的，也就是在做壹筆單的時候壹定要賺足利潤，而在賠錢的時候要賠小錢認輸出場。

　　十、中長線以短線獲利為開始

　　壹般在金融市場做單方式可分為短線，中線，長線，三種方式可以靈活運用，但在做中長線的時候，個人認為不應該以大止損為代價而是應該以短線獲利為良好開端進而進行進壹步的放長線釣大魚。

　　十壹、做多錯多

　　多即指不要頻繁做單，因為每壹次做單都是經過精心策劃的，都是壹場聲勢浩大的戰爭，壹般每天以最好的精力最大的信心做好壹次單就可以了，頻繁作戰容易導緻註意力下降，思想放松進壹步導緻虧損。

　　十二、保持健康

　　操作外匯和黃金市場是壹項很好精力與健康的工作，若精力和健康方面稍有不適都將有可能導緻意外的損失，所以平時要註意鍛煉身體，保持良好的心情。