如何防範外匯風險？外匯風險防範實例
Author：互易市場From：www.change888.com Date：2018-10-11 11:26:42
作為外匯投資的新手必須要知道壹個事實：任何壹項投資的風險和利益是同時存在的，並且獲得收益越大出現風險的幾率也會越高。那麽外匯新手入門如何防範外匯風險呢？今天來為大家講解壹下外匯風險防範實例。
在外匯業務操作的風險中，匯率風險和利率風險是最主要的兩種風險。因此外匯風險防範主要就是防範這兩種風險，只有把這兩種存在的風險盡可能的規避掉，才能保證投資者在操作中獲利。今天來為大家講解壹個外匯投資風險的防範案例。
實例分析：某德國公司是美國壹個跨國公司的子公司，該公司某年的3月31日資產負債錶有凈流動負債項目300萬德國馬克承擔匯率風險。接下來為大家詳細講解這家公司如何從匯率風險防範和利率風險防範這兩個方面去防範外匯風險：
壹、匯率風險防範
由於估計馬克有升值的傾嚮，對於匯率風險可以採取兩點措施：
1、不套匯。那麽300萬馬克摺成美元，就會由150萬升至176萬，該公司需要多償還26萬美元的債務，此時可以採用三種方法解決：壹是直接匯付德國子公司300萬德國馬克;二是由子公司借記母公司賬戶;三是使用待上交收益。
2.採取套匯措施。套匯成本由母公司承擔，為3萬美元，買取升水期匯，交割的時候匯率正好是1美元兌換1.7馬克，套匯的所得收益是26美元，減去3萬美元的費用，其收益是23萬美元，也就是現金流量是23萬美元，這樣比較來看，不套匯的成本支出為0，現金流量也是0;而套匯成本支出為3萬美元，現金流為23萬美元，可見，取套匯措施比較有利。
二、利率風險防範
外匯利率風險的類型有很多種，可以直接或者間接的造成投資價值或者是收益損失的風險，主要有5點：
1.固定利率的證券投資，當市場利率上升的時候，證券價格將會下跌，造成利息的損失；2.企業發行新債券的時候，市場的利率如果上升，新債券利率也會上升，原油債券持有者將會遭受損失；3.股票投資，當企業盈利低於市場平均利率的時候，投資者將遭受利率損失；4.市場利率提高，增大企業融資成本的風險；5.銀行存貸利率不相匹配的風險。
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