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花旗:預計華能中期純利可大增7.2倍 重申買入評級
Author:AdminFrom:www.change888.com Date:2018-07-23 11:40:13
花旗發錶研究報告,稱華能(00902)將於7月31日公佈中期業績,預期中期純利可大增7.2倍至約20億元人民幣(下同),第二季盈利預計可達8億元。花期分析,這主要是受到去年7月起平均上網電價上升帶動,抵銷了每單位燃料成本同比上升6.7%的因素及廠房利用率同比升10.9%至2221小時的影響。
花旗發錶研究報告,稱華能(00902)將於7月31日公佈中期業績,預期中期純利可大增7.2倍至約20億元人民幣(下同),第二季盈利預計可達8億元。花期分析,這主要是受到去年7月起平均上網電價上升帶動,抵銷了每單位燃料成本同比上升6.7%的因素及廠房利用率同比升10.9%至2221小時的影響。
該行提到,集團次季每單位燃料倫敦金開戶成本按季跌1%至2%,雖然華能預計全年可跌5%,不過估計目標難以達成。另外,華能現價相當於2018年預測動態市盈率0.9倍,派息比率增加70%,目前估值吸引,目標價6元,重申“買入”評級。
該行稱,集團上半年發電量同比增11.5%至2.08億兆瓦時,其中燃煤發電量升10.9%,今年上半年產能增長超越該行預期的3.9%同比升幅。
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