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技術指標的批評與自我批評
Author:互易市場From:www.change888.com Date:2018-12-18 10:46:04
每個指標都有有效的時候,但沒有指標會始終有效,即每種指標都有自己的盲點。
每個指標都有有效的時候,但沒有指標會始終有效,即每種指標都有自己的盲點。在實際運用中,交易者應不斷總結使用方法,盡力弄清楚指標何時有效、何時無效。遇到了技術指標失效的時候,先把它放置在壹邊,去考慮別的技術指標。各種技術分析指標都是人們運用數理統計學原理,在研究歷史數據的基礎上總結出來的預測方法,都有其局限性,不可死搬硬套,必須根據市場當時的氣氛、基本面等因素做出具體的分析和判斷。
1、不同指標的選擇
用來進行技術分析的指標很多,究竟孰優孰劣沒有統壹的標準,投資者可以根據自己的喜好和掌握程度進行選擇。壹般認為,除了MA幾乎已成為市場價格的壹部分外,在外匯市場上能運用好MACD、KDJ、RSI這三個指標,就基本上可以分析好各種貨幣的走勢了。
但是要註意,MA和MACD屬於趨勢指標,在趨勢明確時有較好的效果,但在市場進行盤整或轉摺時的效果則不大好;而RSI和KDJ則屬於擺動指標,在市場進行盤整或轉摺時的效果較好,但在趨勢明朗時的效果不大好。
此外,在指標的靈敏度上,KDJ、RSI、MACD依次降低。也就是說,KDJ能最先給出明確的買賣信號,但同時這種信號有可能是超前的,是錯誤的;MACD最晚給出買賣信號,雖然這種信號的可信度較高,但卻往往會錯過較好的買賣價格。
比較科學的辦法是三個指標同時運用,互相印證,但也不見得完全有效。在實踐中也會出現三個指標在同壹時間給出不同買賣信號的狀況,比如在日本大地動、美國“9.11”事件、央行幹預等情況發生時。
2、指標參數與周期的選擇
指標參數壹般情況下是不需要投資者來修改的,軟體開發商已經給出了預設的參數,除非投資者有更好的理解和經驗。但是,指標周期的選擇卻十分必要。
技術指標的周期可以由投資者自行選擇,短到5分鐘K線圖、30分鐘K線圖等,長到日K線圖、周K線圖、甚至年K線圖等,不同的指標周期有不同的適用範圍。
要確定匯率的長期走勢,可採用月K線圖來進行分析;研究中期走勢,可以採用周K線圖來進行分析;進行短期投資,則可以採用日K線圖來進行分析;要確定當日的買賣時機,可以採用60分鐘K線圖或30分鐘K線圖;已經決定立即進行買賣,則可以採用10分鐘K線圖或5分鐘K線圖來捕捉最佳買賣點。與此對應的技術指標自然也就成為配套的技術分析工具。
3、技術指標的背離
所謂技術指標的背離,是指匯價與指標不能同時嚮上或同時嚮下運動,由此形成了兩者之間的背離狀況。通常而言,技術指標的背離有兩種,壹種是頂背離,另壹種是底背離。很多趨勢類指標和反趨勢類指標都會出現這兩種背離的狀況,但具體的情況卻不壹而論。
1)因為KDJ和RSI屬於反趨勢類指標,專用於行情的盤整和劇烈震蕩時期,因此,相比於趨勢類指標MACD而言,用它們的背離形態來研判行情的轉嚮,其成功率較高。
2)從背離錶現的快慢上來看,KDJ最為敏感,RSI次之,MACD最弱。但單壹指標背離的指導意義不強,若各種指標都出現背離,此時匯價見頂或見底的可能性較大。
3)指標背離壹般出現在強勢中比較可靠。匯價在高位時,通常只需出現壹次背離即可確認反轉趨勢;而匯價在低位時,壹般要反復出現幾次背離才可確認反轉趨勢。
總體說來,技術指標如同汽車駕駛室裏的儀錶盤,它只能準確的顯示速度、裏程等數據,但告訴不了駕駛員方嚮和路況等問題,而經驗豐富的駕駛員往往不需要看這些數據,就大緻能知道當時的速度、油耗、方嚮和路況等狀況。優秀的交易員也壹樣,只需要知道價格(K線、均線)、成交量和時間,就可以確認很多交易方嚮和時機。
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