外匯掉期交易的作用是什麽？包含哪些內容？
Author：互易市場From：www.change888.com Date：2020-02-19 20:19:15
因為掉期交易是利用不同的交割期限進行的，可以避免匯率隨時間變動而發生的風險，對國際貿易和國際投資都起到了積極的作用。以進出口商為重的；
1.有利於進出口商的套期保值。
比如，英國出口商與美國進口商簽訂4個月後以美元支付的契約。這意味著四個月後，英國出口商將獲得壹筆即期出口美元。此期間，美元匯率下跌，該出口商將承擔風險。為保證這筆貸款的保值，該出口商可在交易完成後立即賣出4個月等價遠期美元，以保證在4個月後以本幣計值的出口收益不會因匯率變動而受到損失。除了進出口商外，跨國公司還經常使用對沖工具，以保持公司資產負債錶上的外匯資產和債券的國內價值不變。
從本質上講，套期保值和掉期交易沒有區別。由於兩筆交易在套期保值期間是不同的，這就是掉期交易的確切含義所在。所有利用掉期交易的人都能獲得套期保值的好處。但是在操作上，掉期交易和套期保值還是有差別的，也就是說，兩筆交易的時間和金額可以是不同的。
有價證券投資者
有利於證券投資者進行貨幣兌換，規避匯率變動帶來的風險。
互換交易能讓投資者將閑置的資金轉換成所需的資金，並利用這些資金來獲取收益。實際上，許多公司、銀行和其他金融機構利用這壹新的投資工具進行短期對外投資，在進行這種短期對外投資時，它們必須將本幣兌換成另壹國貨幣，然後再調到投資國或地區，但當資金回收時，可能會出現匯率下跌，從而使投資者蒙受損失，為此，要利用期交易來避免這種風險。
優惠銀行
3.有利於銀行消除單獨與客戶進行遠期交易所帶來的匯率風險。
互換交易可以消除銀行與客戶分開進行遠期交易所帶來的匯率風險，平衡了即期交易和遠期交易的交割日結構，使銀行資產結構合理化。以某銀行為例，為避免風險，在購買了客戶6個月期的100萬遠期美元後，平倉後，必須再次賣出和交割日期相同的等量遠期美元。但是在銀行同業市場，直接出售單獨的遠期外匯是很睏難的。於是銀行就採取了這樣壹種做法：在即期市場先賣出100萬即期美元，然後再做相反的掉期買賣，即買進100萬即期美元，同時也賣出100萬遠期美元，期限也為6個月。因此，即期美元壹買壹賣相互抵消，銀行實際上只賣出了6個月的遠期美元，軋平了出現在與客戶交易中的超買現象。
Related articles
