-
Home > Information > Institutional perspective > 高盛:降郵儲銀行評級至中性 目標價6.4元
高盛:降郵儲銀行評級至中性 目標價6.4元
Author:AdminFrom:www.change888.com Date:2018-06-11 14:34:07
高盛發錶報告錶示,下調郵儲銀行(01658)投資評級,由原來“買入”降至“中性”,由於內銀行業拆息環境下(郵儲行作為凈借方)產生不利影響,郵儲行目前較高市賬率估值下,認為其風險與回報率並不吸引,兼且其資本充足率低,未來會限制其貸款增款增長。
高盛發錶報告錶示,下調郵儲銀行(01658)投資評級,由原來“買入”降至“中性”,由於內銀行業拆息環境下(郵儲行作為凈借方)產生不利影響,郵儲行目前較高市賬率估值下,認為其風險與回報率並不吸引,兼且其資本充足率低,未來會限制其貸款增款增長。
該行稱,調低對郵儲銀行未來12個月目標價,由原來6.6元降至6.4元,此基於預測2019年股價對撥備前營業利潤的3.5倍。高盛稱,郵儲行目前估值相當於預測今年市賬率0.85倍,與工行(01398)及建行(00939)估值處於相同水準,不過郵儲行2017年股本回報率企13.1%,較工行及建行的14.3%及14.7%水準為低。
高盛錶示,郵儲行截至今年3月底止核心壹級資本充足率僅為8.85%,預計會限制其未來收入及貸款增長。
截至6月11日9:46,郵儲銀行跌2.03%,報5.3港元。
PREV:高盛依然看漲國際原油價格
NEXT:高盛:美國經濟增長可能已經達到最好的水準
Registration/login means you have agreed《Client agreement》