匯率和利率風險防範實例精講

Author:AdminFrom:www.change888.com Date:2018-05-31 16:17:11

任何壹項投資操作都是風險與利益同在的,在外匯技術分析操作中,其匯率風險和利率風險的防範是非常重要的,只有把這些存在的風險盡可能的規避掉,

       任何壹項投資操作都是風險與利益同在的,在外匯技術分析操作中,其匯率風險和利率風險的防範是非常重要的,只有把這些存在的風險盡可能的規避掉,才能保證投資者在操作中獲利,今天小編為您講述外匯投資風險的防範案例。

       壹、匯率風險防範

       匯率風險的防範有兩點措施:1、不套匯;2、採取套匯措施;

外匯開戶

       實例分析:德國某公司是美國壹個跨國公司的子公司,該公司某年的3月31日資產負債錶有凈流動負債項目300萬德國馬克承擔匯率風險,由於估計馬克有升值的傾嚮,可以採取兩點措施:

       A、不套匯

       由於該公司對於馬克匯率的變化趨勢把握不大,不願意為不確定的變化而支付套匯成本,決定不採取套匯措施。如果馬克升值的換算結果為:假設升到US$1=DM1.7,那麽300萬馬克摺成美元,就會由150萬升至176萬,該公司需要多償還26萬美元的債務,(文章來源隨便看看吧財經頻道,轉載請註明出處,www.sbkk88.com/caijing)此時可以採用三種方法解決:壹是直接匯付德國子公司300萬德國馬克;二是由子公司借記母公司賬戶;三是使用待上交 收益。

       B、採取套匯措施

       套匯成本由母公司承擔,為3萬美元,買取升水期匯,交 割的時候匯率正好是1美元兌換1.7馬克,套匯的所得收益是26美元,減去3萬美元的費用,其收益是23萬美元,也就是現金流量是23萬美元,這樣比較來看,不套匯的成本支出為0,現金流量也是0;而套匯成本支出為3萬美元,現金流為23萬美元,可見,取套匯措施比較有利。

       二、利率風險防範

       利率風險的類型有很多種,可以直接或者間接的造成投資價值或者是收益損失的風險,主要有5點:

       ①固定利率的證券投資,當市場利率上升的時候,證券價格將會下跌,造成利息的損失;

       ②企業發行新債券的時候,市場的利率如果上升,新債券利率也會上升,原油債券持有者將會遭受損失;

       ③股票投資,當企業盈利低於市場平均利率的時候,投資者將遭受利率損失;

       ④市場利率提高,增大企業融資成本的風險;

       ⑤銀行存貸利率不相匹配的風險;

       實例分析:壹國際投資機構A在某年的1月份以每股USD20的價格買進10萬股K股票,投資支出就是200萬美元。假設K股票的股息為12%,也及時是說每股是2.4美元,年末支付,該投資機構準備持有股票到年底的話,可得到的股利就是24萬美元,之後在將股票賣出。但是該機構又害怕會有下跌造成損失,因此想要採取預防措施,比如說是採取期權保值法。方法就是採用A機構和B機構進行期權買賣,這樣對雙方都具有壹定的保護作用,具體的時機計算就不在贅述。 

       以上就是本文通過兩則實例進行風險防範分析的操作方法,如果投資者想要了解更多的額外匯投資知識,可以閱讀外匯投資入門與技巧,幫助投資者在外匯交 易中獲利並積纍經驗。


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