什麽是外匯掉期?

Author：互易市場From：www.change888.com Date：2019-10-18 10:42:31

外匯掉期又稱匯率掉期，指交易雙方約定在前後不同的計息日以約定的匯率進行方嚮相反的兩次貨幣交換。

　　例如，以某壹匯率將手頭A貨幣換成B貨幣的同時，約定以另壹匯率在未來指定日期用B貨幣反嚮換回同樣數量的A貨幣，這樣壹次掉期交易鎖定了B貨幣換A貨幣的成本，避免因A貨幣對B貨幣升值時為獲得同樣數量的A貨幣要多付更多B貨幣的風險。

　　外匯掉期按計息日的不同壹般分為即期對遠期的掉期、遠期對遠期的掉期以及隔夜掉期交易等三種。

　　即期對遠期的掉期，是指交易者買入即期外匯的同時賣出數量和幣種相同的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時買入數量和幣種相同的遠期外匯。

　　遠期對遠期的掉期，是指交易者同時買賣兩筆數量幣種相同但交割日不同的遠期外匯。可在買進短期外匯的同時賣出長期外匯，也可在賣出短期外匯的同時買入長期外匯。

　　外匯隔夜掉期交易，包括O/N、T/N和S/N三種形式。O/N的掉期形式是買進或賣出當天外匯的同時，賣出或買進下壹個交易日的外匯。T/N的掉期形式是指買進(賣出)下壹個交易日到期的外匯，同時賣出(買進)第三個交易日到期的外匯。S/N的掉期形式是指買進(賣出)第二個交易日到期的外匯同時，賣出(買進)第三個交易日到期的外匯。

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