對大多數零售商來說外匯市場結構經常被忽視。其實當制定和實施任何壹個交易計劃時，外匯市場結構是需要被考慮的關鍵因素。外匯市場之所以不同於其他全球市場是由於他的結構方式。影響外匯市場結構的主要因素是外匯產品的交易方式、參與者和他們的動機，規則和市場規模。由 於外匯市場是場外交易(OTC)，不同於期貨或者股票需要通過壹個類似於股票或者期貨的交易中心，價格行為不同。作為壹個外匯交易者，理解這些必要因素對妳的成長非常重要，這會有助於交易者未來的交易。

       場外交易

      要了解外匯市場的結構，首先要可以交易那些產品。在大部分情況下，外匯是場外交易，也就意味著外匯不是通過交易所交易的。當我們提到外匯工具時，我們通常指的是市場參與者所交易的產品，無論是用來經營、投機或者對沖。這些產品包括：現貨外匯，直接遠期，外匯掉期，外匯期權。場外交易，是通過做市商交易。在外匯市場，做市商是有資質的銀行或經紀人，他們提供買賣報價並接受訂單。對做市商而言，訂單可以對沖或拋給銀行，他們也可以匹配的內部訂單，意味著他們把訂單從壹邊移動到另壹邊。

      其他常見的交易工具，如股票和期貨是在交易所買賣的產品，這意味著涉及這些工具的任何交易是通過如紐約證券交易所(NYSE)和倫敦證券交易所(LSE)的交換來完成的。下面的幾個要點是場外及場內交易市場的壹些特點。

       讓我們展開什麽是場外交易?場外交易是通過其他工具來處理訂單和交易，沒有中央交易所，因此壹個復雜的網路工具已經建立，以讓參與者進行溝通和交易。該網路具有不同的層次，每個都有其自己的機構，在外匯市場中提供不同功能。 銀行間市場基本上是大銀行之間的網路。 該網路是通過EBS(電子經紀服務)和路透社現貨匹配系統成為可能。這兩個應用程式有效地聚集了銀行的訂單，顯示了各個投標，報價和金額，每個意願進行交易的。這允許適當的市場功能，通過提供充足的流動性，並有效地處理發生。銀行間市場是唯壹能夠與最高信用積分高的大銀行，這是為了消除任何交易對手風險和減少競爭。通過限制進入銀行同業市場的大銀行繼續保持其份額的外匯周轉，因而獲利。

       市場參與者

       在食物鏈的頂端，是外匯交易商。這些都是經銷商的銀行進行外匯業務的客戶。各大銀行包括德意誌銀行，瑞銀集團，花旗集團，巴克萊，蘇格蘭皇家銀行，高盛，匯豐銀行，美國銀行，摩根大通，瑞士信貸和摩根士丹利。這些銀行處理大約每天的外匯交易量的2/3，形成了被稱為銀行同業市場。這些銀行為對方客戶或為自己提供急需的流動性，市場如此之大，交易者無論是企業還是投機，可以促進和適當的市場交易。

       對外匯市場的壹個新的水準，我們有存在的金融和非金融的參與者市場。這可能包括規模較小的銀行，企業，對沖/基金/養老基金，商品交易顧問和大型投資者。古早上，大多數的外匯營業額壹直國際貿易流動的結果，這種趨勢在最近幾年與廣大營業額是資本流動，投機及對沖活動的結果改變。這壹轉變反映了日益認識到外匯為所有市場參與者產生回報的壹種手段，並且需要通過對沖活動，以管理外匯風險。

       在壹個新的水準，我們有外匯經紀商及零售的ECN(電子通訊網路)。古早的外匯經紀行的買家和賣家之間的中介方，這意味著它們方便了最終用戶和他們的流通量提供者(做市商銀行)之間的交易。在大多數情況下這仍然是今天的情況。經紀和電子通訊網路通常有壹個或多個流動性提供者，通過它們可以對沖頭寸在他們的頭寸和管理任何風險，他們可能有壹個協議。流通量提供者可能是上述大型銀行中的任何壹個，甚至是另壹個零售經紀商根據自己的需要。

       在這壹切的背景下，我們有中央銀行。央行遵循各自的貨幣，並確保它的價格走勢是不是不穩定，促進穩定。他們的市場參與者，以分散其外匯儲備，影響他們的匯率的價值，並代錶政府的國際收支。要做到這壹切的中央銀行誰使用了壹些較大的銀行，以幫助推動這些資金流嚮自己的經銷商。